안녕하세요. KMJ 신주백 편집장입니다.
제헌절로 우리 증시는 하루 쉬어갔지만 전 세계 증시는 블랙 프라이데이를 경험했습니다. 닛케이 지수는 4%대 하락했고, AI 대장주로 불리던 키옥시아는 하한가를 기록하며 16% 하락했습니다.
나스닥은 목요일 하락 후, 금요일에도 추가 하락을 이어갔습니다. SK하이닉스 ADR은 목요일 13%대 폭락 후 금요일 크게 반등하다 하락하며 1.13% 소폭 반등했습니다.
이 때문에 오늘 증시에서 코스피도 힘든 하루를 보낼 것으로 예상되고 있습니다.
주요 원인으로는 문샷AI의 키미 K3가 앤스로픽과 오픈AI의 최신 모델에 비견되는 성능을 보였고, 이를 오픈웨이트 모델로 운용한다는 점에 시장에서는 제2의 딥시크 사태처럼 크게 반응했습니다. 하지만 키미 K3는 2.8조 파라미터의 거대 모델로 중국 모델 중 가장 비싼 모델입니다. 일반적인 가성비 모델은 아닌 거죠.
공개 이후 용량 부족으로 신규 사용자의 제한이 걸리기도 했고요. 결국 서버 증설을 위해 메모리를 더 많이 필요할 거라는 예측이 가능한 부분입니다.
하지만 여전히 폐쇄 정책을 하고 있는 미국 빅테크 기업들에 비해 가성비 정책으로 전 세계 토큰 사용량 상위권 대부분을 중국 모델이 차지하고 있는 상황입니다. 이 때문에 빅테크들의 대규모 AI 인프라 투자가 투자 성과로 돌아올 수 있을지에 대한 회의론이 빅테크 주가의 발목을 잡고 있는 상황입니다.
양측의 밀고 당기기의 결과가 한국 증시에도 큰 영향을 미칠 것 같습니다.
이번 주 22일(현지시간)에는 구글(알파벳)의 실적발표가 24일 SK하이닉스의 실적발표가 있을 예정입니다.
비가 내리지만, 힘찬 월요일 시작하시길 KMJ가 함께하겠습니다.
감사합니다.
